ไขข้อข้องใจทุกการลงทุน

บลจ.ธนชาต ขอเป็นส่วนหนึ่งในการสร้างสรรค์แนะนำข้อมูลดีๆ เกี่ยวกับการลงทุน และช่วยไขข้อข้องใจในการลงทุนให้แก่ท่านได้
* สนใจร่วมตอบคำถามแสดงความคิดเห็นได้ทันที หลังจากสมัครสมาชิกใหม่บนกระดานสนทนา เพียงระบุ ชื่อ-นามสกุล เลขที่บัตรประชาชน ชื่อผู้ใช้ และ E-mail Address

ชื่อผู้ใช้ :  
รหัสผ่าน :  
ลืมรหัสผ่าน
เงื่อนไขการใช้บริการ
ประโยชน์จากการใช้ TFund ซึ่งมีหลากหลายเพื่อกระจายความเสี่ยงเพื่อให้เกิดกระจายความเสี่ยงเกิดประโยชน์ส
ตั้งกระทู้ใหม่ | ตอบคำถาม | สมัครสมาชิกใหม่
 
   ประโยชน์จากการใช้ TFund ซึ่งมีหลากหลายเพื่อกระจายความเสี่ยงเพื่อให้เกิดกระจายความเสี่ยงเกิดประโยชน์ส
mrakara

ถาม: 29

โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:02:07 1 x   

ประโยชน์จากการใช้ TFund ซึ่งมีหลากหลายเพื่อกระจายความเสี่ยงเพื่อให้เกิดกระจายความเสี่ยงเกิดประโยชน์สูงสุด
ผมเลือกใช้เฉพาะกองทุนหุ้นในประเทศ เพราะหลายๆท่านไม่สะดวกใจที่จะใช้ FIF อีกทั้ง FIF ของ TFund ช่วงนี้ไม่ค่อย perform แต่ผมก็ยังลงทุนอยู่นะ เห็นจากรายงานราย 6 เดือน บ้างรายเดือนบ้าง เขาปรับปรุงอะไรหลายๆ อยู่
การเปรียบเที่ยบผมจะเปรียบเทียบกรณีที่ 1. ใช้ model การคำนวณแบบธรรมดา นั่นคือใช้ข้อมูลในอดีตมาวิเคราะห์ ใช้อักษรย่อนำหน้าว่า (Hist) 2. ใช้ model การคำนวณซับซ้อนอีกขึ้น นั่นคือแทนที่จะใช้ข้อมูลในอดีต แต่ผมทำนายผลตอบแทนในอนาคต จากนั้นนำผลตอบแทนในอนาคตมาจัด Port (ใช้อักษรนำหน้าว่า Forecast) 3. สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่วิเคราะห์ทำนวณไม่เป็น ลงทุนทุกองเท่าๆกันเลย (ใช้อักษรนำหน้าว่า Weight EQ)
การจัด Port ผมใช้สอง Strategy ผมเขียนว่า MV กับ CVaR (ไม่ต้องไปใส่ใจฮะ ผมทำเพื่ออยากดูผลลัพธ์) ผมเขียนโปรแกรมคำนวณทั้งหมดนะฮะ ใช้เวลาประมาณ 5 ชั่วโมงครับ
Assumption ที่ใช้ ทำให้การคำนวณต่างจากการซื้อขายจริงนิดหน่อย ผม Assume ว่า 1. ไม่มี Transaction Cost 2. ซื้อขายกองทุนได้เงินที่ T+0
ข้อมูลที่ใช้ คือ Daily NAV 25 Nov 2015 ถึง 10 Nov 2016 นำผลการคำนวณวัด Return ที่เกิดขึ้นจริงตั้งแต่วันที่ 11-17 Nov 2016
ผลที่ได้ก็คือลงทุนหลายๆกองมีประโยชน์กว่าเยอะครับ นิ่งกว่าเยอะ และข้อแนะนำสำหรับบุคคลทั่วไปก็คือ ลงทุนทุกกองในสัดส่วนเท่าๆ กัน รักษาน้ำหนักแบบนี้ไปเรื่อยๆก็ใช้ได้เหมือนกัน


ภาพแรก เป็น NAV จริง จะเห็นว่าช่วง 1 ปีที่ผานมาเป็นหุ้นขาขึ้นอยุ่นะ ทุกกองขึ้นเอาๆ สมมุตให้เรารู้ข้อมูลแค่วันที่ 25 Nov 2015 ถึง 10 NOv 2016 เท่านั้น หุ้นกำลังขึ้นอยู่ เอาล่ะลงมือจัด port ตอนเย็นวันที่ 10 ทันที
   
     ความเห็นที่ 1     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:03:17 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

ภาพแรก Nav ของกองทุน Assume ว่าทุกกองมีราคาเริ่มต้น 100 บาท
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 2     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:05:21 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

แต่วันที่ 14 - 17 นั้นตลาดผันผวนหนักผิดกับที่คิดว่าเมื่อเย็นวันที่ 10 Nov 2016 (เราแสร้งว่าเราอยุ่วันที่ 10 Nov 2016 จึงไม่รู้อนาคตล่วงหน้า)
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 3     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:07:01 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

อันนี้เป็นส่วน technique นิดหน่อยฮะ ไม่ต้องสนใจก็ได้ แต่จะเห็นว่าแต่ละกองของ Tfund มีนิสัยต่างกันมากๆ ดังนั้นเราต้องใช้แต่ละกองให้เกิดประโยชน์ (ผมใช้เฉพาะหุ้นไทยนะฮะ)
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 4     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:08:31 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

ต่อมาเป็น technique ในอีกวิธี (ภาพที่แสดงเป็นวิธีที่ใช้ข้อมูลในอดีตครับ)
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 5     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:13:30 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

เอาล่ะมาดูผลตอบแทนกัน จะพบว่าการจัด Port ด้วยเครื่องมือที่ TFund มีให้พวกเรานั้น Port เราจะนิ่งกว่าตลาดมากๆ และ การลงทุนทุกๆ กองด้วยน้ำหนักเท่ากัน (ผมใช้สัญลักษณ์ Weight EQ) ไม่ได้น่าเกลียดเลยครับ ดีกว่าการคำนวณโดยใช้ข้อมูลในอดีตซะอีก เราคำนวณเสมือนหนึ่งว่าเรายืนอยู่ ณ วันที่ 10 Nov 2016 จากนั้นเปิด web tfund เพื่อ update ข้อมูล และลงมือคำนวณใหม่ทุกเย็น (เหนือยนะครับ) แต่ถ้าเราลงทุนทุกกองเท่าๆ กัน สบาย ไม่ต้องคำนวณ ไม่เหนื่อย และ ชนะหลายๆ Strategy อันที่จริงมี paper ยืนยันหลายอันนะ ว่าลงทุนเท่าๆ กันนั้นง่ายและมีประสิทธิภาพมากๆ
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 6     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:20:27 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

เนื่องจากหลายกองทุนเกิดขึ้นตอนตลาดขาขึ้น จึงไม่มีข้อมูล ณ ตลาดขาลง ผมจึงให้ NAV วิ่งกลับทางครับ นั่นคือ เดิมตลาดขาขึ้น จะกลายเป็นตลาดขาลง (ฟังดูตลกๆ เนอะ แต่ก็เป็นวิธีที่ดี เพราะเราไม่มีข้อมูล)
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 7     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:25:34 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

ใน NAV Path แบบนี้ ณ วันที่ 10 NAV 2016 พบว่าตลาดเริ่มฟื้นตัวนะ ลงมือจัด port เลย (แกลังทำเป็นไม่เห็นข้อมูลช่วงวันที่ 11 Nov 2016 - 17 Nov 2016 ) แต่ความเป็นจริงคือช่วง 11 Nov 2016 - 17 Nov 2016 ตลาด (จาก Path ที่วิ่งกลับทิศกัน) ร่วงอย่างรุนแรง จากนั้นจึงค่อย rebound (แต่เราไม่รู้) เราจะ update ข้อมูล NAV หลังตลาดปิด และ คำนวณ port จัด port ใหม่ทุกเย็นเท่านั้นครับ
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 8     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:28:29 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

ผลพบว่า Port ของเรา UP นะ แล้วนิ่งๆ แต่ตลาดร่วงแรง แล้วค่อย rebound ดังนั้นจึงเห็นได้ว่าผู้ลงทุนควรลงทุนในเครืองมือของ Tfund ให้หลากหลาย และถ้าไม่มีมุมมองอะไรเป็นพิเศษ ก็ลงทุนทุกๆกองให้เท่าๆ กัน Port ที่ได้ไม่ขี้เหร่เลย รับมือได้ทุกภาวะตลาด และ ชนะ Strategy หลายๆ อันด้วยซ้ำครับ
 
 
   

   
     ความเห็นที่ 9     โพสท์เมื่อ : 23 พ.ย. 59 เวลา 16:31:55 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

ถึงแม้ว่าจะทำให้ดูแค่ 1 อาทิตย์เท่านั้นนะครับ ถ้าทำแบบนี้ต่อเนื่องไปยาวๆ เป็นปีเป็นเดือน ผลลัพธ์จะชัดเจนขึ้น และเห็นผลลัพธ์ของการลงทุนเท่าๆกันทุกกองชัดเจน ซึ่งเหมาะกับผุ้ลงทุนที่ไม่ต้องใช้ view อะไร ใช้วินัยอย่างเดียวครับ
 
   

   
     ความเห็นที่ 10     โพสท์เมื่อ : 2 ธ.ค. 59 เวลา 14:33:03 0 x  
 
Milo

ตอบ: 482
   

เข้ามาเจอคุณ mrakara

มารอบนี้ได้ความรู้ดี ๆ เยอะเลยครับ

ปล. สบายดีไหมครับ
 
   

   
     ความเห็นที่ 11     โพสท์เมื่อ : 2 ธ.ค. 59 เวลา 16:07:16 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

สบายดีครับคุณ Milo ยังคิดถึงคุณ
 
   

   
     ความเห็นที่ 12     โพสท์เมื่อ : 2 ธ.ค. 59 เวลา 16:10:22 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

สบายดีครับคุณ Milo ยังคิดถึงคุณ Milo เสมอครับ
รอบหน้าผมคิดว่าจะทดสอบคำนวณด้วย Transaction Cost และ Delivery Time T+1/T+3 / T+5 จะได้รู้ว่าเราควร Allocate หรือ Buy & Hold ดีครับ Mutual Fund ไม่เหมือน Single Stock ตรงที่มีค่าธรรมเนียมขาเข้าที่สูงฮะ และบางกองมีค่าธรรมเนียมขาออกเช่น TGoldUH , NFPlus หาก Allocate ถี่เกินไป Earning ของ TCAP จะพุ่งเอานะครับ
 
   

   
     ความเห็นที่ 13     โพสท์เมื่อ : 2 ธ.ค. 59 เวลา 16:12:22 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

*แก้จาก TCAP เป็น TFund ครับ
 
   

   
     ความเห็นที่ 14     โพสท์เมื่อ : 2 ธ.ค. 59 เวลา 22:20:08 0 x  
 
Milo

ตอบ: 482
   

รออ่านครับ
 
   

   
     ความเห็นที่ 15     โพสท์เมื่อ : 3 ธ.ค. 59 เวลา 20:05:27 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

ขอเวลาสักพักใหญ่นะครับคุณ Milo ( ^ ^ )! สองปีนี้ผมกลับไปเรียนหนังสือใหม่ เลยลงเรียนไป 2 ใบพร้อมกัน ชีวิตวุ่นวายน่าดู
เลยจำใจใช้นโยบาย ทนถือ และ ถือทนมาพักใหญ่ จนกอง 4 ดาว ร่วงไปเหลือ 2 ดาวตั้งหลายกองแล้วฮะ

 
   

   
     ความเห็นที่ 16     โพสท์เมื่อ : 8 ธ.ค. 59 เวลา 13:39:09 0 x  
 
mrakara

ตอบ: 1251
   

รูปนี้น่าสนใจฮะ มีความหมายโดยนัยว่า หากดอกเบี้ยขาขึ้น หรือ Inflation สูง ทุกกองทุนจะเริ่มแย่ แต่สินทรัพย์ที่ควรเข้าลงทุนก็คือกลุ่มการเงินและการธนาคาร แต่กองนี้ผมไม่ค่อยชอบเพราะ ผมไม่ค่อยชอบกลุ่ม sector และ จ่ายเงินปันผล
 
 
   



กรุณา Log in ถ้าท่านต้องการตอบกระทู้นี้ .....คลิ๊กที่นี่

ลิขสิทธิ์โดย บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ธนชาต จำกัด